헤지나루 한 줄
반도체 제조 장비 공급 사업을 전개하면서, 매출의 약 80%를 수출로 창출하는 구조로 보인다.
반도체 제조 장비 공급 사업을 전개하면서, 매출의 약 80%를 수출로 창출하는 구조로 보인다.
무슨 사업을 하나
한미반도체는 1980년 설립 후 반도체 제조용 장비를 개발·출시해온 회사다. HBM TC 본더, 검사장비, 절단장비, 전자파 차폐장비 등을 주력으로 생산하며 2025년 반도체 장비 부문 매출은 약 5,767억원이다.
환율 · USD, JPY 통화로 진행되는 수출·수입 활동 관련 환위험
시장 · 고객사 설비투자를 전제로 하므로 글로벌 반도체 산업의 거시적 경기변동에 민감
소송 · 한화세미텍과의 특허 침해 관련 침해금지 및 손해배상청구 소송
소송 · 한화세미텍의 특허 침해 관련 침해금지 및 손해배상청구 소송
HBM 수요 급증에 따라 TC 본더의 중요성이 커지고 있다. 하이브리드 본더 개발 지연으로 인해 Wide Die 본딩이 가능한 신장비의 필요성이 부각되고 있으며, 당사는 WIDE TC 본더 출시를 앞두고 있다. HBM 중심 라인업을 넘어 고성능 메모리 시장으로 사업을 확장하고 있다. 전통 반도체 수요 회복과 AI 반도체 수요 증가로 MSVP 8.0 시리즈의 판매가 증가하며 매출 성장을 견인하고 있다.
언론 보도 요약
TC본더 양산 체제 구축·지배구조 개선 본격화
- SK하이닉스의 HBM 제조 필수 공정인 TC본더 시장에서 사실상 지배적 지위를 유지 중. 최근 SK하이닉스 HBM4용 장비 공급을 확대하고 있으며, 하이브리드 본더의 연내 양산 체제 구축을 추진하는 중. - 기업지배구조 핵심지표 준수율을 지난해 20%에서 올해 40%로 두 배 개선. 다만 투명성 관련 지표는 여전히 개선 필요 수준. - 대주주인 곽동신이 장내 매수를 단행하며 주가 방어와 지배력 강화에 나섰. 7월 동전주 상폐 기준 시행을 앞두고 저평가 해소를 추진 중.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 30d 공시 빈도 +350% 상승, 시총 대비 영향도 +0.42% 긍정 신호 가운데 equity_invest_acquire와 잠정 실적이 주를 이루는 흐름으로 보인다. 공급·투자 주도 공시가 메모리 ASP 정상화 국면 대응을 시사하는 패턴으로 가설할 여지가 있다.
12 분기 추이
메모리 ASP 약세로 고객사의 장비 투자가 위축되면서 영업이익 QoQ -69.4%, YoY -87.9%로 급락한 것으로 보인다. 매출 QoQ -38.7%, YoY -65.5%의 동반 부진 속에서 메모리 수요 회복까지 수익성 개선의 가능성이 제한적일 것으로 보인다.
한눈 요약