무슨 사업을 하나
KH바텍은 다이캐스팅, CNC 등 금속부품 가공 기술로 스마트폰·태블릿 등 IT 디바이스와 자동차 부품 제조. 주력 제품은 폴더블 힌지, IDC 외장케이스, Bracket, 자동차 디스플레이 브라켓, 무빙메커니즘. 제34기 매출 4,249억원.
환율 · 해외 매출이 원소재 수입보다 많아 환율하락에 따른 환차손 위험 노출
시장 · 스마트폰 산업의 경기변동 및 소비심리 의존
폴더블 힌지, IDC 외장케이스, Bracket이 주력이며 하이엔드부터 중저가 스마트폰 전반에 적용. VAW 공법 등 저가 메탈 솔루션 선행 개발 중. 자동차 부품은 칙소몰딩, 박막 캐스팅 공법 적용. 2024~2028년 연평균 매출 성장률 20% 달성 목표로 로봇, 디지털콕핏, 칙소몰딩, China-Brand, 고방열품 5대 미래 먹거리에 투자 및 기술개발 가속화.
언론 보도 요약
KH바텍, 자동차·로봇 등 신규 시장 다변화…신한투자증권 신성장 동력 평가
- KH바텍은 금속 부품 가공 장비 및 기술로 스마트폰·IT기기 부품을 생산해왔으며, 최근 전방 고객사 수요가 자동차 부품·로봇 등으로 다변화 중. - 신한투자증권 분석팀이 시장 다변화를 신성장 동력으로 평가하는 리포트 발표. 회사의 칙소몰딩·박막 캐스팅 등 친환경 기술이 경쟁력 기반이라고 지적. - 신한투자증권은 로봇 밸류체인 진출 가능성을 감안해 목표주가를 1만4000원에서 1만7000원으로 상향 조정.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 8건 공시의 debt_guarantee 2건·배당 결정 2건 중심 흐름이 시총 대비 -13.84% 영향도를 띠는 가운데, 최근 30d 빈도 +50% 증가는 자동차 sector 원가 관리 국면에서 자본 구조 재정비 움직임으로 가능성이 있는 흐름이다.
12 분기 추이
당기순이익(QoQ -83.4%, YoY -94.4%)이 영업이익(QoQ -28.5%)보다 큰 낙폭을 보이며, 환율 악화나 금융비용 증가 등 영업외 요인이 심화된 것으로 보인다. 자동차부품 부문의 원가 경쟁력 약화도 가능성으로 고려된다.
한눈 요약