무슨 사업을 하나
파트론은 광메카사업부(카메라모듈, Actuator, 모터), 센서&패키지사업부(지문인식센서, 심박센서, 온도센서 등), 전자사업부(RF부품, 전자기기)의 3개 사업부로 운영되는 전자부품 회사입니다. 2023년 기준 총 매출액 약 1.3조원이며, 광메카 사업이 전체 매출의 67%를 점합니다.
시장 · 스마트폰 시장의 수요 감소 및 경쟁 업체 간 치열한 경쟁으로 판가 및 수익성이 지속적으로 악화
환율 · 수출 매출 비중이 전체의 76% 이상으로 환율 변동에 노출
시장 · 최대 고객사(삼성전자)에 대한 높은 의존도
기타 · 환위험, 이자율 위험, 신용위험, 유동성 위험에 노출
신용 · 관계회사 채무보증으로 인한 신용 위험
스마트폰 시장은 프리미엄 제품 중심의 교체 수요가 회복되고 있으며, 온디바이스 AI 기능을 탑재한 AI 스마트폰 출시가 본격화되고 있습니다. 자동차용 카메라 시장은 자율주행 및 ADAS 의무화 정책 확대에 따라 구조적 성장 국면에 진입했으며, 차량 1대당 카메라 장착 수가 빠르게 증가하고 있습니다. 고해상도, 다기능 센싱 카메라 채용이 확대되고 있습니다.
주요 공시 (정기보고서 제외)
지난 90일 자사주·배당·실적 공시(영향도 합 +9.15%)로 주주환원·실적 호조 흐름으로 보이나, 최근 30일 공시 빈도 급감(-100%)과 자동차 환율·믹스 변수 모니터링이 필요할 가능성 있어 보인다.
12 분기 추이
영업이익이 QoQ -21.1% 하락하면서도 YoY +93.9% 호전을 유지하는 가운데, 자동차 sector의 환율·제품 믹스 변동이 분기별 수익성 변동폭을 가중하는 것으로 보인다.
한눈 요약