헤지나루 한 줄
일회성 제품 판매에서 클라우드 기반 서비스의 반복 수익으로의 사업 구조 전환이 나타나는 것으로 보인다.
일회성 제품 판매에서 클라우드 기반 서비스의 반복 수익으로의 사업 구조 전환이 나타나는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
모니터랩은 제로트러스트 기반 클라우드 보안 플랫폼과 어플라이언스 제품을 제공하는 사이버보안 회사다. 주력은 AIWAF·AISWG 등 웹 애플리케이션 보안 제품, SSE/ZTNA 클라우드 서비스, AI/ML 기반 위협 인텔리전스 플랫폼이다. 2025년 매출 191억원.
환율 · USD, JPY, CNY 환율 변동에 따른 외환 손익 변동
신용 · 외상매출금의 신용회수 불확실성
기타 · 변동금리부 금융자산·부채의 이자율 변동 위험
원격근무·하이브리드 업무 확산으로 사용자와 자산이 분산되면서 위치 기반 신뢰 모델의 한계 노출. 제로트러스트와 SSE(Security Service Edge)의 중요성 부각. 어플라이언스 중심 구축형 제품에서 클라우드 기반으로 전환하여 2016년 국내 최초 SSE 플랫폼 출시. AI/ML 기반 사이버 위협 인텔리전스 역량 보유로 자체 개발 AILabs 플랫폼을 통해 모든 제품에 최신 위협 정보 반영.
주요 공시 (정기보고서 제외)
stock_option_grant 3건 중심의 최근 90일 공시 8건에서 자사주 처분·결정과 섞인 +4.17% 영향도 흐름이 보이고, 최근 30d 빈도 -40% 하락은 공시 활동 속도 조정 가능성으로 보인다. 인터넷 sector 광고·AI 인프라 비용 환경에서 option grant 반복은 talent 수급 강화 가설로 보일 수 있다.
12 분기 추이
2026Q1 영업이익이 QoQ -165.4%, YoY -52.9%로, 당기순이익은 QoQ -158.3%, YoY -74.7%로 악화되었다. AI 인프라 비용 상승이나 Cloud Security Service 등 핵심 부문 부진, 신사업 손익 악화 등의 영향으로 보인다.
한눈 요약