헤지나루 한 줄
현대차 넥쏘 탱크 독점공급(내수 96%)을 중심으로 정부 보조금 의존 환경사업이 더해진 구조에서, 2025년 영업손실이 드러내는 수익성의 한계가 있는 것으로 보인다.
현대차 넥쏘 탱크 독점공급(내수 96%)을 중심으로 정부 보조금 의존 환경사업이 더해진 구조에서, 2025년 영업손실이 드러내는 수익성의 한계가 있는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
일진하이솔루스는 Type 4 수소 저장용기·시스템과 매연저감장치를 제조·판매한다. 2026년 1분기 매출 약 271억원. 현대자동차 넥쏘 수소탱크 독점 공급업체로 수소 사업이 매출의 99.55%를 차지한다.
규제 · 정부 친환경차 및 배출가스 저감사업 보조금 정책에 대한 의존도 높음. 정책 변동에 매출 영향 직접적
시장 · 정부 보조금 지급 시기 연계 계절성 — Q1·Q4 매출 낮고 Q2·Q3 높은 경향
환율 · 원재료 수입 거래로 인한 USD, EUR 환율 변동 위험 노출
환율 · EUR 환율 10% 상승시 순이익 부정적 영향
시장 · 도널드 트럼프 대통령 촉발 관세 전쟁으로 대외 불확실성 증가 및 친환경 정책 기조 약화
소송 · 레오인터내셔널과의 소송 — 원심판결 확정, 추가 용역비 관련 분쟁
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 단일판매·공급계약 3건이 공시 중심이었으나 최근 30d 빈도 -100%로 현재 소강상태인 것으로 보인다. earnings_structure_change 1건을 포함한 흐름으로 보아 부품 공급·수주 사이클 내 구조 변화 가능성이 있다.
12 분기 추이
1분기 영업이익(QoQ -109.6%), 당기순이익(QoQ -105.0%)이 대폭 악화되며 적자 전환으로 보인다. 자동차 분야의 환율 악화나 수소·환경 부문의 수요 약화 등이 영향을 미쳤을 가능성이 있다.
한눈 요약