헤지나루 한 줄
건설기계(79.9%)와 수출(82.4%)이 겹쳐, 단일 제품군의 해외 수요 변동에 매출이 집중되는 것으로 보인다.
건설기계(79.9%)와 수출(82.4%)이 겹쳐, 단일 제품군의 해외 수요 변동에 매출이 집중되는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
HD건설기계㈜는 건설기계(굴착기, 휠로더), 엔진, 부품을 제조·판매한다. 2026년 1분기 매출액은 약 2.3조원이며, 건설기계가 전체 매출의 79.9%를 차지한다. 수출 비중이 82.4%로 글로벌 지향 기업이다.
환율 · 수출 비중 82.4% — 환율 변동에 따른 환위험 노출
소송 · 통상임금 소송 충당부채
소송 · 미국 변호사 손해배상 소송 (Cook County 법원)
소송 · 영국 딜러 손해배상 소송 (브리스톨 상사법원)
소송 · 기타 계류 중인 소송 106건
신용 · 거래처 매출채권에 대한 신용위험
한국 시장에서 신규 모델과 서비스 강화로 점유율 1위를 공고히 한다. 신흥시장은 지역 맞춤형 제품과 차별화 서비스, 중국은 현지 업체와의 차별화 및 수익성 중심 성장, 북미·유럽은 차세대 기술 제품 출시와 채널 확대를 통해 점유율을 제고한다. 엔진은 규제 대응 솔루션, 신규 라인업 확대, 신규 사업기회 탐색에 역점을 둔다.
언론 보도 요약
미·이란 종전 합의로 중동 재건 시장 수주 기대
- **미·이란 종전 합의**: 미국·이란 간 종전 MOU 체결로 중동 지역 장기적 재건 수요 창출 예상, HD건설기계의 현지 강한 기반을 바탕으로 대규모 수주 기회 포착 - **중동 인프라 재건 시장**: 파괴된 전력망·통신망·LNG시설 등 에너지 인프라 복구 필요로 88~90조 규모의 건설기계 수요 급증 전망, 중동 진출 경험 많은 HD건설기계의 대규모 수출 가능성 - **합병 시너지 효과**: 통합법인 출범에 따른 엔진 사업 내재화로 순차입금/EBITDA 비율 개선, 신용평가사 무보증사채 등급전망 '긍정적' 상향 및 2030년 매출 14조 목표 수립 - **실적화까지의 불확실성**: HD건설기계 관계자가 "재건 수주 관련 가시화된 것이 없다"며 신중한 입장 표시, 수요 규모 예측 및 실적화까지 추가 시간 소요
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 공시는 잠정 실적·배당 결정 2건씩으로 주주환원·실적 호조 색이 우세한 흐름으로 보이며, 영향도 합 +1.85%로 정리된다. 최근 30d 빈도 -100% 감소 속 자동차 sector의 환율·믹스 변화가 향후 흐름을 좌우할 가능성이 있다.
12 분기 추이
2026Q1 당기순이익이 QoQ +839.3%, YoY +577.8%를 기록했으며, 건설기계·산업차량 부문의 수요 회복이나 원가 구조 개선의 영향으로 보인다. 영업이익도 QoQ +471.4%, YoY +357.9%로 증가한 것으로 보아 실적 개선세가 이어질 가능성이 있다.
한눈 요약