헤지나루 한 줄
멀티미디어 반도체 매출(63.7%)이 현 수익을 담당하는 가운데, Hoverfly 공급 계약으로 드론 부품 사업의 구체적 성장성이 가시화하는 구조다.
멀티미디어 반도체 매출(63.7%)이 현 수익을 담당하는 가운데, Hoverfly 공급 계약으로 드론 부품 사업의 구체적 성장성이 가시화하는 구조다.
무슨 사업을 하나
케이알엠은 사족 보행 로봇 Vision 60 생산·판매 및 BLDC 모터·ESC 드론 부품 공급을 영위하는 로봇/드론 사업부와 멀티미디어 및 차량용 반도체 설계(Fabless)를 영위하는 반도체 사업부로 구성된다. 2026년 1분기 매출액 약 15.6억 원(반도체 63.7%, 로봇/드론 35.5%, 기타 0.8%).
환율 · 수출 비중 높고 달러 결제로 환율변동 위험 노출
신용 · 금융부채 규모: 유동성장기부채 24,329 백만원, 전환사채 6,123 백만원 (조기상환청구권 있음)
시장 · 매출액 급감세: 2024년 11,197 백만원 → 2025년 9,034 백만원 → 2026년 1분기 1,557 백만원
당사 로봇/드론 사업은 우수한 제품 성능을 통한 인바운드 판매를 추진 중이다. Vision 60는 높은 IP 등급과 긴 배터리 지속시간으로 야외 및 극한 환경에 적합하다. BLDC 모터 및 ESC 기술력은 드론 구동기 분야에서 높은 경쟁력을 인정받으며, 탈중국화 흐름 속 방산·민간 드론 업체의 부품 공급 문의가 증가하고 있다. 반도체 사업은 Fabless 기업으로 빠른 제품 개발에 주력하고, SoC 기술을 통해 최종제품 생산업체의 원가 부담을 경감하며, 중국·홍콩 지점 기반 신속한 기술지원으로 고객 신뢰도를 높이고 있다.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 30d 공시 -100% 공백으로 활동이 일시 소강인 흐름으로 보임. 직전 90d 6건이 판매·실적구조·투자에 분산된 가운데, 메모리 가동률·재고 사이클 대응을 위한 구조 조정 흐름일 가능성으로 보임.
12 분기 추이
매출이 QoQ -42.9%, YoY -29.5%로 감소한 반면, 당기순이익은 QoQ +75.7%, YoY +32.6%로 증가한 것으로 보인다. 메모리 ASP 약세 중에도 원가 효율화 또는 가동률 개선으로 이익률이 개선됐을 가능성으로 해석된다.
한눈 요약