헤지나루 한 줄
모회사의 바이오의약품 판매·위탁생산이 매출의 절반을 넘는 가운데, 자체 화학약품과 CDMO로 모회사 의존도를 분산하려는 구조로 파악된다.
모회사의 바이오의약품 판매·위탁생산이 매출의 절반을 넘는 가운데, 자체 화학약품과 CDMO로 모회사 의존도를 분산하려는 구조로 파악된다.
무슨 사업을 하나
당사는 KGMP, cGMP, EU-GMP 인증 시설에서 정제, 경질캡슐제 등의 케미컬의약품과 PFS 생산라인으로 바이오의약품을 생산·판매. 모회사 셀트리온 개발 바이오의약품 12개 제품 국내 독점판매. 2026년 1분기 매출 1,321억원.
규제 · 약가 규제 — 정부가 약가를 직접 통제하므로 개별기업 매출·수익성에 직결
환율 · 외환변동 — 외화 거래에 따른 환율변동 노출
시장 · 이자율변동 — 금융자산·부채 가치변동 및 투자·차입 이자수익·비용 변동
시장 · 지분상품 가격변동 — 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 가격 변동
규제 · 온실가스 배출 규제 — 탄소중립법에 따른 배출권 거래 의무
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 공시 6건에서 잠정 실적·배당 결정(각 2건)이 주류이며 주주환원·실적 호조 흐름으로 보임. 메탈 가격·AMPC 정책 수혜 가설 하에 자사주 소각 등 자본 효율성 개선이 병행될 가능성.
12 분기 추이
영업이익은 QoQ +26.1% 증가를 기록했으나 당기순이익은 QoQ -32.3% 감소로 나타났다. 2차전지 섹터의 메탈가격 변동이나 AMPC 등 정책 수혜 변화가 영업 외 손실을 초래했을 가능성으로 보인다.
한눈 요약