헤지나루 한 줄
자동차용 공력제어 부품 매출에 대한 편중도가 높은 사업 구조 속에서 최근 분기 영업손실이 발생하고 있는 것으로 보인다.
자동차용 공력제어 부품 매출에 대한 편중도가 높은 사업 구조 속에서 최근 분기 영업손실이 발생하고 있는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
(주)모아텍은 STEPPING MOTOR 제조·판매 기업. 자동차(매출 80% 이상), 가전, 사무기기, 통신 분야에 응용. 제37기 매출액 약 315억원.
시장 · 원자재 인상, 원화약세, 환율상승, 기후변화, 지역별 분쟁으로 인한 제조원가 상승
규제 · 미국 관세전쟁으로 인한 경제 불확실성과 원가 상승 부담 지속
시장 · 가전·사무기기 분야에서 중국 경쟁사의 저가 공략으로 인한 시장 가격 파괴
시장 · 자동차 부문 고객 집중에 따른 시장 변동 영향
자동차 분야에서 안전·편의용 디지털 장치 수요 발생. HUD 제품 수주 증가로 고급·중소형 차종에 적용 진행 중. 자율주행 시대 대비 LiDAR 구동 ACTUATOR 개발 중. EV용 열관리 시스템 ACTUATOR 개발으로 27년 양산 예상. 주택설비 분야에서 IoT 연계 자동환기·냉난방 디지털화 진행 중. Motor + Gear + 제어회로 통합 솔루션 제공으로 Actuator 전문회사로의 위치 강화 추진 중.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 30d 빈도 +200%, 시총 대비 영향도 합 +50.89%로 공시 흐름 강화 속 earnings_structure_change 2건·자사주 소각 1건이 주도하는 패턴에서 자동차 sector 원가·환율 구조 개선 가능성이 있어 보인다.
12 분기 추이
영업이익은 QoQ +19.3%, YoY +46.3%로 개선했으나 당기순이익은 QoQ -74.5%로 급락(YoY +25.5%)한 것으로 보아, 영업 실적 개선에도 불구하고 환율 변동 등 비영업비용 부담이 확대된 것으로 보인다. 자동차 부품사의 높은 환율 민감도를 감안하면, Q3 환율 변동에 따른 환율손실이 당기순이익 악화의 주요 요인이었을 가능성이 있다.
한눈 요약