헤지나루 한 줄
정유 중심 포트폴리오(79.4%)를 유지하면서 최대주주 Saudi Aramco로부터 원유 공급 안정성을 확보하는 구조로 보인다.
정유 중심 포트폴리오(79.4%)를 유지하면서 최대주주 Saudi Aramco로부터 원유 공급 안정성을 확보하는 구조로 보인다.
무슨 사업을 하나
1976년 설립된 정유사로 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력 보유. 정유(79.4%), 윤활(8.2%), 석유화학(12.4%)의 다각화 포트폴리오. 2026년 1분기 연결 매출 약 8.9조원. 최대주주 Saudi Aramco 계열 AOC(지분 63.4%).
환율 · 원-달러 환율 상승에 따른 환차손, 환율 하락에 따른 영업이익 감소
시장 · 원재료 구매시점과 제품 판매시점 불일치로 인한 마진 변동
시장 · 계절 수요 변화 및 세계경제 변화에 따른 정제마진 변동
신용 · 변동금리부 차입금의 이자율 변동에 따른 현금흐름 위험
시장 · 지분증권 가격변동 위험
규제 · 독점규제 및 공정거래법상 상호출자제한기업집단 지정(2009.4.1)
규제 · 석유제품 최고가격제 및 수출물량 제한(2026.3.13)
규제 · 휘발유, 경유, 등유, 촉매제, 납사 등 매점매석행위 금지(2026.3.13~)
규제 · 온실가스 배출권거래제 대상으로 연간 배출권 제출 의무
규제 · 대기오염물질 배출총량관리제 적용 사업장 지정
언론 보도 요약
유가 담합 의혹 검찰 수사···정유 4사 S-Oil 포함
- 검찰이 유가 담합 혐의로 S-OIL을 SK에너지·GS칼텍스·HD현대오일뱅크와 함께 수사 대상으로 지정. 지난 3월 압수수색 이후 강제 수사 진행 중으로, HD현대오일뱅크 임직원 구속심사가 진행되는 상황. - 1분기 영업이익은 1조2311억원으로 정유 4사 중 3위 기록. 유가 상승의 영향을 받음. - 마포구 범죄피해자 지원금 1000만원 전달 및 복지시설 환경개선 기부 5000만원 실시 등 사회공헌 활동 진행 중. - 06월 18일 종가 105,100원으로 전일 대비 4,700원 하락.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 단일판매·공급계약(3건) 중심의 공시에서 시총 대비 +0.32%의 경미한 긍정성을 띠는 흐름으로 보이며, 잠정 실적·구조변화·배당 결정의 혼재로 특정 색이 미강한 양상이다.
12 분기 추이
2026Q1 영업이익이 QoQ +231.0%, 당기순이익이 QoQ +220.3%로 기록된 것으로 보인다. 정제 마진·스프레드 개선이나 환율 변동 등 화학 부문의 주요 드라이버 호전이 반영되었을 가능성이 있다.
한눈 요약