헤지나루 한 줄
다층 PCB 제조 특화와 한중미태 거점 운영으로 기술력과 지역 대응을 양립하는 비즈니스 구조로 보인다.
다층 PCB 제조 특화와 한중미태 거점 운영으로 기술력과 지역 대응을 양립하는 비즈니스 구조로 보인다.
무슨 사업을 하나
인쇄회로기판(PCB) 제조·판매 업체. 한국 본사 및 생산 공장, 중국 생산 법인, 미국·태국 판매 법인 운영. 2026년 1분기 연결 매출액 3,403억원.
시장 · 단일 고객 A사에 대한 매출 집중도 높음.
금융 · 신용위험, 유동성위험, 환위험, 기타 가격위험 노출.
소송 · 질권소멸통지 청구 등 소송 진행 중(사건번호 2025가합9527). 결과 예측 불가, 재무제표 영향 가능성.
언론 보도 요약
AI 인프라 시장 공략, 다중적층 기판 제품 개선·증설
- 이수페타시스가 글로벌 AI 인프라 수혜주로 꼽히며, 고부가 다중적층(MultiLam) PCB 제품 포트폴리오 개선을 추진 중이다. - 2분기 판가 인상 효과가 반영되었고, 하반기 생산 증설 계획으로 올해 실적 성장을 전망하고 있다. - 1분기 호실적을 기록했음에도 현금이 감소했는데, 이는 고객사 납품 후 매출채권 회수 시점이 차후에 밀려있기 때문으로 전해진다.
주요 공시 (정기보고서 제외)
value_up_plan 2건·배당 결정 2건이 영향도 +0.56%의 가치제고 흐름으로 보이나, 최근 30d 빈도 -100%와 rights_offering 2건 수반으로 혼재 흐름을 형성하는 양상으로 보인다.
12 분기 추이
매출 QoQ +14.2%, YoY +34.8% 대비 영업이익 QoQ +18.9%, YoY +41.0%의 상대적 고성장은 스케일 효과와 수익성 개선 가능성으로 보인다. PCB 산업의 반도체 수요 회복이 이어지고 있을 가능성으로 보인다.
한눈 요약