DQ3 — Backtest

Backtest

21 strategy walk-forward · KOSPI200_PR primary· composite 2026-04-19

DQ3 는 리딩·추천 서비스가 아닙니다. 14년 데이터로 만든 팩터 위치 / 백테스트 결과를 보여줄 뿐이며, 매수·매도 판단은 본인의 책임입니다.

전략

default 5 (Phase 1 spectrum 4 + composite watch 1)

사전 계산된 결과 · 즉시 표시

composite_experiment 2026-04-19 · walk-forward 21 fold

결과 요약

21 fold walk-forward · OOS excess vs KOSPI200_PR

KOSPI200_PR Exc (med)

+12.8%p

Pos fold rate

67%

OOS CAGR (med)

17.2%

Sharpe (OOS med)

1.05

MDD (med)

-14.0%

Fold 별 OOS excess (KOSPI200_PR)

+37.7

+22.4

+46.3

-6.4

+54.0

+12.8

+16.4

-12.7

+10.6

+30.0

+42.7

-7.1

-47.2

-10.7

-34.9

+14.1

+19.8

+18.6

-5.8

-10.5

-63.6

편입 + positive 편입 + ~zero 편입 + negative 미편입

관찰하락폭 확대 또는 표본수 부족

WALK-FORWARD · 24 FOLDS18·6

흑자 18 fold · 적자 6 fold · 중앙값 +4.21%

'02'08'14'20'25

막대를 탭하면 해당 연도의 국면과 수익률을 볼 수 있습니다.

흑자 fold적자 fold0%

비용·슬리피지 반영 후 · 실전 추정

+4.10%OOS −2.11%p

OOS 중앙값+6.21%p

− 수수료-0.62%p

− 슬리피지-0.95%p

− 세금-0.54%p

실전 추정+4.10%

正

비용 반영 수치 — 다른 백테스트 도구의 표시값보다 낮게 보입니다.

이 결과의 한계

frame 핵심 — 정직성 우선 노출

첫번째 한계 (가장 큰)

2015 년 이후 (R3+R4) 에서는 17/17 합성 strategy 가 KOSPI200_PR 대비 음수 excess 평균. 한국 시장이 효율화돼 단순 factor edge 는 더 이상 alpha 를 못 만든다는 결론 (C-035).

→ 위 결과가 좋아 보여도, R3+R4 (2015–현재) fold 만 따로 보면 음수입니다.

•LS net 16/17 합성 config 음수 — 한국 공매도 비용 반영 시 long-only 대비 모두 열세 (C-031).
•조합 다수 시 PBO ≈ 1.0 — 17 config 중 어느 하나도 random 보다 우월하다 단정 못 함 (C-031 보강).
•샘플 기간 14년 (2012–2026). 2008 같은 단일 위기 구간은 fold 1개에만 포함.
•walk-forward 14 fold × (학습 3년 / OOS 1년). fold 수가 적을수록 분산 큼 (C-033 — fold 편차 > 평균 excess).
•소형주 프리미엄이 결과의 약 1~3%p 설명 (C-022). 시총 하한 올리면 CAGR 소폭 감소.
•factor 정의는 jef149_baseline_2026q1. 정의 변경 시 결과 크게 달라짐. baseline = primary FAIL −5.4%p, robustness PASS +7.5%p (C-001).

영구 링크 · OG 이미지 · PDF (후속)

영구 링크

영구 링크 = strategy_id 기반 — pre-computed result 라 quota 차감 없음. OG / PDF 는 후속.

Screener 로 조건 만들기

전략

결과 요약

이 결과의 한계

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