헤지나루 한 줄
배터리 분리막 공급 전문 자회사가 상당한 손실 폭으로 운영되고 있는 것으로 보인다.
배터리 분리막 공급 전문 자회사가 상당한 손실 폭으로 운영되고 있는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
리튬이온배터리 분리막(LiBS) 제조사. 습식 및 코팅 분리막을 주요 제품으로 생산. 2025년 매출 약 1,008억원. W-SCOPE Corporation 100% 자회사.
환율 · 환율변동위험: USD, EUR, JPY, HUF 거래로 인한 손익 변동
신용 · 부채비율 상승: 총부채 대비 총자본 비율 상승으로 재무 위험 증대
시장 · 글로벌 전기차 수요 둔화: 정책 환경 변화, 거시경제 불확실성으로 성장 속도 저하
규제 · 정책 위험: 미국 EV 구매 인센티브 축소, 중국 보조금 축소, 유럽 정책 불확실성
기타 · 이자율 위험: 변동금리 차입금으로 인한 이자비용 변동성
EV용 분리막에서 고품질 제품 판매 확대 추진. 배터리 안전성(Shutdown 기능, Melt down 방지, 기계적 강도)이 중요 이슈로 대두되어 글로벌 완성차 제조사들이 고내열/고강도/품질균일성 분리막을 요구. ESS 시장에서 LFP 배터리용 분리막 수요 증가 중이며 IT용 중소형 배터리에서 주공급자 지위 확보. 이차전지 산업은 중장기적 성장 잠재력이 있으나 단기적으로는 정책 환경 변화, 거시경제 불확실성, 완성차 업체 전략 수정 등으로 성장 속도 둔화 국면.
주요 공시 (정기보고서 제외)
전환사채 3건과 잠정 실적 2건, 실적 공시 일정 2건이 혼합된 공시 흐름으로 보이며, 2차전지 sector의 메탈 가격 변동이 실적 공시와 연관될 가능성 있습니다.
12 분기 추이
2026Q1 매출이 QoQ +57.7%, YoY +162.8%로 강한 증가를 보였으며, 영업이익도 QoQ +49.0% 상승한 것으로 보인다. 전기차 산업의 OEM 수주·가동률 회복이 분리막 수요 증가를 견인했을 가능성으로 해석된다.
한눈 요약