헤지나루 한 줄
모바일 게임(430B, 60%) 중심의 소셜카지노 회사(글로벌 5위)로서 Apple/Google과 Facebook 플랫폼 의존도가 높은 것으로 보인다.
모바일 게임(430B, 60%) 중심의 소셜카지노 회사(글로벌 5위)로서 Apple/Google과 Facebook 플랫폼 의존도가 높은 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
더블우게임즈는 페이스북, iOS, Google 등 플랫폼을 통해 더블우카지노, 더블다운카지노, 머지스튜디오 등 소셜카지노 및 캐주얼 게임을 개발·서비스하며 아이게이밍 사업도 영위. 2025년(제14기) 연결 매출 약 7,199억원.
환율 · 국제 영업으로 USD 환율 변동 위험에 노출. 외화채권·채무 통해 발생
소송 · DoubleDown Interactive LLC 피고로 미국 주법상 도박 관련 다수 소송·중재 계류 중. 최종 결과 예측 불가
소송 · Paxie Games 지분 인수 관련 성공보수 소송 계류 중. 최종 결과 예측 불가
글로벌 소셜카지노 시장 2025년 규모는 68억 달러이며 당사는 5.9% 점유율로 5위. F2P 모델 기반 인앱결제 및 인앱광고로 매출 창출. Facebook, Apple, Google 등 글로벌 플랫폼과 직접 거래하여 타 퍼블리셔 수익배분 없음. 신작 포트폴리오 확장과 M&A(SuprNation, Paxie, WHOW)를 통한 중장기 성장성 확보 목표.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일간 공시 8건(잠정 실적 3건 중심)이 발표되었으며, 자사주·인수 등 자본 변화가 혼재된 흐름으로 보인다. 시총 대비 영향도 합 +0.38% 수준에서 광고·사용자 활동 변화가 실적에 반영되는 가능성을 고려할 수 있을 것으로 보인다.
12 분기 추이
당기순이익(QoQ +64.8%, YoY +60.6%)이 매출(QoQ +2.6%, YoY +26.6%)을 크게 상회하는 성장을 보인다. 신사업 손익 개선이나 광고 단가 상승, AI 인프라 비용 최적화 등으로 인한 마진 확대 가능성을 시사한다.
한눈 요약