헤지나루 한 줄
글로벌 자동차에 매출의 대부분이 쏠려 있는 구조에서 플랜트부문의 국내 운영만으로는 다각화 효과가 제한적이며, 최근 분기 영업손실이 그 한계를 드러내는 것으로 보인다.
글로벌 자동차에 매출의 대부분이 쏠려 있는 구조에서 플랜트부문의 국내 운영만으로는 다각화 효과가 제한적이며, 최근 분기 영업손실이 그 한계를 드러내는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
자동차부품 및 플랜트부품 제조 전문업체. 자동차용 Flexible Coupling(BELLOWS)과 산업용 Expansion Joint(BELLOWS) 제조·판매. 제17분기 연결매출 약 531억원.
시장 · 자동차 산업의 경기변동 민감성. 경기 불황시 수요 감소폭이 소비재 대비 크게 나타남
시장 · 전동차 전환 가속화, 경기 둔화, 원자재 가격 변동으로 인한 불확실성
시장 · 전기차 시장 캐즘 단계 진입에 따른 제조사 개발 전략 변화
신용 · 거래처 신용위험 - 채무자의 채무불이행
환율 · 수출 거래의 환율 변동 위험
주요 공시 (정기보고서 제외)
배당·자사주 중심 공시로 영향도 합 +11.24%를 시현한 반면, 최근 30일 공시 빈도 -100%는 활동성 약화 흐름으로 보인다. 자동차 sector 환율·제품 믹스·원가 변동이 향후 공시 재개의 배경 변수가 될 가능성으로 해석된다.
12 분기 추이
영업이익이 QoQ +2013.0%로 급반등했으나 YoY -13.0%로 약세가 지속되고 있으며, 환율·원가 등 자동차 산업의 구조적 제약이 영향을 미쳤을 가능성이 있다. 당기순이익은 QoQ +577.0%, YoY +31.2%로 회복하면서, 세금 이득이나 금융비용 개선 등이 영업 약세를 상쇄했을 가능성으로 보인다.
한눈 요약