헤지나루 한 줄
신약 개발 바이오텍으로 포지셔닝되나, 현재의 수익 구조는 의약품 유통사업에 의존하고 있으며 정의상 핵심인 연구개발 부문의 사업화는 아직 초기 단계로 보인다.
신약 개발 바이오텍으로 포지셔닝되나, 현재의 수익 구조는 의약품 유통사업에 의존하고 있으며 정의상 핵심인 연구개발 부문의 사업화는 아직 초기 단계로 보인다.
무슨 사업을 하나
신약 개발 전문 바이오텍. 한국파스퇴르연구소 스핀오프로 항암제, 감염병, 항염제 등 신약개발 및 의약품유통사업 영위. 2025년 연결 매출 69억8,262만원.
환율 · 글로벌 기술이전 계약에 따른 환율 변동 위험
시장 · 의약품유통 매출에서 상위 2개 거래처 비중
시장 · 신약개발 기술이전 수익 실현의 불확실성
신약 기술이전(Upfront, Milestone, Royalty) + 국내 유통권 확보 수익 모델. 파스퇴르, 막스플랑크 등 글로벌 최상위 연구기관으로부터 파이프라인 도입. 개발 파이프라인 모두 First-in-class. MSD와 키트루다 병용요법 공동개발 추진.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 8건 공시는 rights_offering·earnings_structure_change·equity_invest_acquire(각 2건) 등으로 자본 및 경영 영역이 혼재된 흐름으로 보이며, 최근 30d 빈도 -100%는 공시 활동의 일시 정지 가능성으로 보인다.
12 분기 추이
Q1 당기순이익(QoQ +34.8%)과 매출(QoQ +27.1%)이 분기환산으로 회복되는 양상이나, 전년 동분기 대비로는 순이익(-26.2%)과 매출(+1.1%) 모두 약세인 것으로 보인다. 마일스톤·로열티 인식 타이밍과 CDMO 가동률 변동이 분기별 실적 기복을 초래했을 가능성이 있다.
한눈 요약