헤지나루 한 줄
미국 시장(59.1%) 중심의 Acushnet(85.6%)과 로열티 기반의 Misto 사이에서 포트폴리오의 수익 다각화가 제한되는 구조로 보인다.
미국 시장(59.1%) 중심의 Acushnet(85.6%)과 로열티 기반의 Misto 사이에서 포트폴리오의 수익 다각화가 제한되는 구조로 보인다.
무슨 사업을 하나
글로벌 브랜드 포트폴리오 기업. 2025년 3월 사명을 (주)미스토홀딩스로 변경. Misto 부문(FILA, Alife, Pairs)과 Acushnet 부문(Titleist, FootJoy 등 골프 브랜드)을 운영하는 지주회사. 2026년 1분기 연결매출 약 1.3조원.
환율 · 국제 영업활동 중심의 외환 위험. FILA 로열티 수입의 미달러, 유로화 환율 변동 노출.
금리 · 변동금리 차입금에 따른 이자율 변동 현금흐름 위험.
기타 · 파생상품(통화선도) 평가손실 발생.
주요 공시 (정기보고서 제외)
자사주 취득·배당 결정이 누적(총 8건, 영향도 +5.44%)되며 주주환원 흐름이 가속화되는 것으로 보인다. 배당 결정과 자사주 취득 완료 단계까지 진행된 점에서 실적 호조 기반의 주주환원 모멘텀이 지속될 가능성이 있어 보인다.
12 분기 추이
2026Q1 영업이익이 QoQ +11848.5%, YoY +19.0%를 기록하며, 정제 마진·스프레드 개선이나 환율 개선 등 화학 sector 일반 driver의 호조로 보인다. 당기순이익은 QoQ +432.5%로 증가했으나 YoY -3.5% 감소한 것으로 보아 영업 외 요인이 순익 증가를 제한했을 가능성이 있다.
한눈 요약