헤지나루 한 줄
30년 단일 제품 전문화와 신조선 공급 쏠림(64%)이라는 특화된 사업 구조 속에서, 최근 분기 적자는 이 구조의 수익 변동성을 반영하는 것으로 보인다.
30년 단일 제품 전문화와 신조선 공급 쏠림(64%)이라는 특화된 사업 구조 속에서, 최근 분기 적자는 이 구조의 수익 변동성을 반영하는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
실린더라이너 전문 제조업체. 신조선 및 교체용 시장에 공급. 43기 1분기 매출 약 161억원.
환율 · 수출 결제 환율 노출 (유로, 달러, 엔, 위안화), 환헷지 미실시
시장 · 고객 집중도 높음
시장 · 조선업 경기변동에 따른 매출 영향
신조선 시장은 향후 5년간 수요 유지 예상, 국내 조선사들이 3.5~4년치 수주량 확보 중. 교체용 시장은 신조선 경기변동과 달리 안정적 매출 가능하며, 2026년부터 본격 재상승 사이클 진입 기대. 친환경 선박(암모니아, 메탄올 추진선) 확대에 따라 높은 내구성을 갖춘 실린더라이너 시장에 새로운 수요 창출 예상.
주요 공시 (정기보고서 제외)
지난 90일 8건 공시는 배당 결정·자사주 처분 각 2건을 중심으로 흐름을 보이고 있다. 시총 대비 영향도 합 -2.39%로 처분·증자 측 영향이 가중된 가능성이 있으며, 최근 30d 빈도 -100%는 공시 활동이 일시 진정된 흐름으로 보인다.
12 분기 추이
영업이익 QoQ +699.0% 증가에도 순이익은 QoQ -36.6% 감소해, 영업외 비용 또는 세제 요인의 영향을 시사하고 있다. 자동차 실린더라이너 수요 회복과 원자재 환경 개선에 따른 실적 개선 신호로 해석될 여지가 있을 것으로 보인다.
한눈 요약