헤지나루 한 줄
매출의 79%가 윈도우·보호필름에 집중된 가운데 최근 분기 영업손실로 전환되며, 수출 의존도 높은 단일 제품 구조의 수익성 위험이 드러나는 것으로 보인다.
매출의 79%가 윈도우·보호필름에 집중된 가운데 최근 분기 영업손실로 전환되며, 수출 의존도 높은 단일 제품 구조의 수익성 위험이 드러나는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
코팅필름 제조 및 판매. 주력: 차량/건축용 윈도우필름·보호필름(내수 약 28억원, 수출 약 42억원, 전체 79%). 연결 당기 매출액 약 89억원(제38기). 배리어필름·디스플레이용 신사업 병행.
환율 · 외환위험(USD, HKD). 통화 10% 변동 시 세전이익 영향
신용 · 이자율위험. 변동이자부 채권·차입 100bp 변동 시 영향
신용 · 신용위험. 거래처 채무불이행 시 손실
기타 · 유동성위험. 경영환경·금융시장 악화 시 단기채무 이행 곤란
소송 · 특허권침해소송. 스미토모 긴조쿠 고잔 가부시키가이샤 vs 상보, 2020년부터 진행 중
차량/건축용 윈도우필름은 경기 민감도 낮은 시장. 국내 필수 시공 추세, 해외 선진국 고품질 수요 증가, 개발도상국 보급형 대중화 중. 건축용은 대형 유리건축물 증가, 에너지 절감·프라이버시 강조로 지속 수요 증가 전망. PPF는 도입기 시장으로 고가 차량·튜닝시장에서 높은 평가. 당사 윈도우필름은 UV 차단율 99%, 적외선 차단율 90~99%. 나노 카본 세라믹 기술로 경쟁사 카본·세라믹 장점 융합, 헤이즈 제거·내구성 강화. Safety 필름은 유리 강도 20배 이상 향상 제공.
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
분기 대비 영업이익(QoQ +27.2%)과 당기순이익(QoQ +63.5%)이 모두 개선되고 있으나, 영업이익 YoY -102.7%와 당기순이익 YoY -11.7% 하락으로 기저 약화가 지속되는 것으로 보인다.
한눈 요약