헤지나루 한 줄
알루미늘폼 의존(82% 매출) 속 1분기 영업손실로, 제품 집중도의 손익 변동성이 드러나는 것으로 보인다.
알루미늘폼 의존(82% 매출) 속 1분기 영업손실로, 제품 집중도의 손익 변동성이 드러나는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
삼목에스폼(주)는 1985년 설립된 건설용 거푸집 제조·임대 전문업체. 주력 제품은 알루미늄폼, 갱폼, 시스템폼, 특수폼. 제42기 1분기 매출 732억원(알루미늄폼 603억원 82.3%, 판넬폼 129억원 17.7%).
시장 · 건설경기와 부동산시장 연동으로 정부 정책 변화에 따라 영업 성과 변동
신용 · 주요 납품처인 건설사들의 재정안정성 악화로 부실채권 발생 위험 항상 존재
시장 · 국제 원자재가격 및 환율변동에 따른 원재료 수급·가격 변동
시장 · 제품 원가 구조상 원자재 비중이 높아 채산성에 큰 영향
기타 · 3D업종 기피로 인한 숙련 기능인력 수급 곤란
기타 · 중동 전쟁 등 지정학적 불안정으로 글로벌 경제 악영향 가능성
2025년 착공 물량 감소, 경쟁사 수주 경쟁 심화로 수주단가 하락. 부동산 대출금리·가계 대출 규제, 건설 기성 감소로 영업환경 어려움. 당사 신기술이 적용된 알루미늄 거푸집 시스템이 기존 공법을 대체하는 추세. 2026년 주택 공급물량 축소, 원재료 가격 상승, 수주 단가 하락 예상.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 주요 공시 흐름은 earnings_structure_change 4건이며, 최근 30d 신규 공시 공백(-100% 빈도)과 시총 대비 영향도 -0.92%로 구조 변화가 부정적 방향으로 작용하는 흐름으로 보인다.
12 분기 추이
분기 수준에서 영업이익 QoQ +43.9%, 당기순이익 QoQ +132.1%의 개선을 보였으나, 전년 동기 대비로는 영업이익 YoY -187.5%, 당기순이익 YoY -46.4%로 약세를 나타냈다. 경기민감한 알루미늄폼 등의 계절성 수요 변동 또는 전년 고기저에 따른 회복일 가능성으로 보인다.
한눈 요약