헤지나루 한 줄
순환기계 의약품을 중심으로 자체 제품과 CMO(거래처 44개) 사업으로 이루어진 구조로 보인다.
순환기계 의약품을 중심으로 자체 제품과 CMO(거래처 44개) 사업으로 이루어진 구조로 보인다.
무슨 사업을 하나
삼익제약은 고혈압·당뇨병·고지혈증 등 만성질환 치료제를 중심으로 전문의약품을 제조·판매하는 제약회사다. 2025년 매출액 600억원 규모에 CMO 사업도 병행하고 있으며, 25년말 기준 117개 의약품 품목을 취급 중이다.
규제 · GMP 원스트라이크 아웃제 시행
규제 · 동일제제 차등 가격 체제 및 급여적정성 재평가 시행
규제 · 외국 약가 비교 재평가 향후 시행 예정
규제 · 약가인하 및 리베이트 규제 정책
환율 · 외환 보유로 인한 환율변동 영향
당사는 신약개발을 위한 R&D와 생산에 집중하고 의약품 유통을 자회사 팜베이를 통해 진행하고 있습니다. 영업조직 직접 운영 대신 CSO 체계를 도입하여 운영 비용을 절감하고 있으며, 유통 일원화를 통한 판매 체계화에 중점을 두고 있습니다. CMO 사업은 주문생산 방식으로 재고와 폐기 리스크가 없다는 특징을 가지고 있습니다.
언론 보도 요약
탈모약 급여화 논의 본격화로 삼익제약 주가 6% 이상 상승
- 정부의 탈모약 급여화 논의가 본격화되면서 삼익제약을 포함한 탈모 관련 제품 기업들이 수혜주로 거론 → 탈모 치료 시장이 고령화와 외모 관리 수요 확대에 따라 장기 성장 가능성이 높은 분야로 평가 - 6월 22일 삼익제약 주가는 장중 9,710원까지 올라 15.46% 상승 후 최종 8,960원으로 6.54% 상승마감 → 탈모약 급여화 정책 수혜 기대 반영 - 거래소가 같은 날 삼익제약을 투자주의종목으로 지정 → 탈모약 급여화 정책 실현 여부의 불확실성이 시장 변동성 요인
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 공시 4건은 자사주·배당 중심(영향도 +0.29%)으로, 가치 상향·전환사채 행사·배당 결정·실적구조 개편이 혼합되는 흐름으로 보인다. 최근 30d 빈도 -100%는 단기 공시 활동의 일시적 정체 가능성을 시사하는 것으로 보인다.
12 분기 추이
마일스톤·로열티 인식 또는 CMO 가동률 상향이 영업이익(QoQ +1783.0%) 급증의 배경일 가능성으로 보인다. 당기순이익 증가(QoQ +134.4%)가 이에 미치지 못하는 점은 비용 변동이 수익성에 부분적 제약을 준 것으로 보인다.
한눈 요약