헤지나루 한 줄
경기민감산업용 강관(STS PIPE) 공급에 특화된 가운데 제품 의존도(81%)가 높으며, 최근 분기 영업손실로 수익성이 악화되는 양상을 보인다.
경기민감산업용 강관(STS PIPE) 공급에 특화된 가운데 제품 의존도(81%)가 높으며, 최근 분기 영업손실로 수익성이 악화되는 양상을 보인다.
무슨 사업을 하나
스테인리스 강관과 슈퍼데크(일체형 데크플레이트)를 제조·판매하는 기업으로, 1974년 설립, 1990년 코스닥 상장. 50여년 축적된 강관 제조 경험을 기반으로 건설·조선·자동차·기계·에너지 산업에 공급 중. 제52기 매출액 약 920억원(단위: 천원).
시장 · 국내 동종업계 간 가격경쟁 심화, 세계경기 불황, 보호무역주의 강화로 강관 사업 어려움
시장 · 슈퍼데크: 건설경기 악화, 부동산 PF 자금 경색, 주택경기 불확실성
시장 · 슈퍼데크: 원자재 가격 급등 및 공사비 증액요청에 따른 공정 지연 및 원가 상승 부담
환율 · 외화(USD) 환포지션 발생 시 환노출 위험
신용 · 수취채권 및 거래처 신용위험으로 인한 회수 지연
강관은 기초 소재 공급 경험을 바탕으로 경기변동에 민감하지 않으나 건설, 조선, 기계 등 최대 수요산업 경기에는 영향 받음. 어려운 시장상황에서도 시장 점유율을 유지 중. 슈퍼데크는 주문생산 특성으로 재고 판매 불가능하나, 폭 확장으로 시공성 향상된 제품을 바탕으로 매출처 다양화와 유통사 유대관계를 강화해 경쟁력 확보 중.
주요 공시 (정기보고서 제외)
최근 90일 rights_offering 7건 중심의 자본조달이 최근 30d 빈도 -67%로 급감한 것으로 보인다. 자동차 sector 환율·제품믹스(EV·프리미엄) 변동 대응 자금 필요 흐름일 가능성이 있어 보인다.
12 분기 추이
매출이 QoQ +219.9%, YoY +209.6% 증가했으나 당기순이익은 QoQ -1468.5%, YoY -622.5% 악화했으며, 자동차산업의 원가 상승(리튬·강판) 압박이나 환율 악화로 마진 압축이 심했을 것으로 보인다. 제품 믹스 변화나 판매 인센티브 확대도 수익성 악화에 일조했을 것으로 보인다.
한눈 요약