헤지나루 한 줄
자동차 부품 제조가 핵심 사업인 지주회사로, 미국·한국을 중심으로 EU·인도 등으로 판매처가 분산되는 구조로 보인다.
자동차 부품 제조가 핵심 사업인 지주회사로, 미국·한국을 중심으로 EU·인도 등으로 판매처가 분산되는 구조로 보인다.
무슨 사업을 하나
㈜서연은 2014년 인적분할으로 전환한 지주회사로, 자동차 부품 제조, 금형 제조, 건설중장비 부품 제조 등을 영위하는 12개 국내외 자회사를 보유한다. 당분기 연결 기준 자동차부품 매출 약 1.3조원, 금형 및 기계산업부문 매출 551억원.
환율 · 환율 변동 위험. 미국 29.1%, EU 13.9%, 인도 13.8%, 중국 3.4%, 기타 13.7% 매출.
시장 · 주요 고객사 의존. 현대자동차 46.7%, 기아 32.2%, 기타 21.1% 매출.
소송 · 역삼세무서장 등을 상대로 자산수증이익 관련 법인세 경정청구 거부처분 취소 청구 소송 진행 중.
소송 · 브라질 국세청과 세금환급 관련 소송 및 자회사 노무소송 진행.
주요 공시 (정기보고서 제외)
earnings_structure_change 4건·배당 결정 2건 중심의 공시 흐름에서 영향도 합 +5.28%를 기록 중. 최근 30d 빈도 -100%는 재무구조 정비 단계의 일단락 또는 자동차 sector의 환율·믹스 변수 대응 사이클 조정 가능성으로 보인다.
12 분기 추이
당기순이익이 QoQ +1585.4%로 급증했으나 영업이익은 QoQ +245.3%에 그쳐 일회성 이익 기여를 시사한다. 영업이익의 YoY -2.1% 감소는 환율 약화나 강판·리튬 등 원가 상승의 영향 가능성으로 보인다.
한눈 요약